汇丰对Coreweave的批评将发展76％：缺乏不同的竞争

汇丰银行“降低了人工服务提供商Coreweave（CRWV.US）的评级”，目标目标仅为32美元，其目标目标比周四的股票下价低76％。银行提供的因素是相对较低的回报，缺乏不同的竞争收益以及对Microsoft（MSFT.US）和NVDA（NVDA.US）的高度依赖。 Abhishek Shukla领导的汇丰银行分析师在投资者的报告中说：“通过软件堆栈（例如通用云服务提供商）销售更多服务的价值可能是获得更高回报的关键。” “但是在此之前，CoreWeave必须成功地将其从Microsoft和Openai扩展到一般的客观云服务，并将其收入的72％以上及其大部分储备的价格扩大到2025年第一季度的大部分储备），以更依赖其全部软件堆栈的客户。” 汇丰银行预计，从2030年开始，Coreweave收入的约35％将用于维护资本由于GPU积累而导致的支出，这将削弱公司的自由现金流。分析师分析师说：“我们对2027年至2030年的COREWEAVE收入的期望比商定的市场低约45％。” “我们认为，市场对公司长期非GAAP EBITDA的期望（利息，税收，损失和摊销之前的收入）和营业利润率明显过度重叠。与此同时，市场还下降了公司债务所指示的利率。” 汇丰银行还指出，Coreweave Sa Microsoft作为客户和NVIDIA作为GPU供应商的巨大希望是长期的潜在弱点。分析师说：“由于NVIDIA是Coreweave的唯一GPU供应商，因此我们认为Coreweave几乎没有议价倡议。” “我们认为，NVIDIA旨在支持挑战传统超大型云服务提供商的竞争对手，以增强GPU租赁市场的竞争风景。” “我们相信Coreweave la分析师补充说：“ CKS与微软在与微软的关系中的关系占其收入的70％以上，”分析师补充说：“我们认为Microsoft租用CoreWeave的GPU的选择权很大程度上是由于Microsoft Buys and Microsoft Buys而不是GPU供应。它自己的客户。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）